Holz-Pellet werden aus naturbelassenem Restholz, welches in Säge- und Hobelwerken anfällt, hergestellt. Die Herstellung erfolgt idealerweise gleich in der Nähe der Rohstoffquelle. Die Rohstoffe werden zunächst zerkleinert, beispielsweise durch eine Hammermühle. Dieses Material wird unter hohem Druck durch eine Stahlmatrize mit Bohrungen im gewünschten Pelletdurchmesser gepresst. Durch den Druck findet eine Erwärmung statt, die das im Holz enthaltene Lignin erhitzt und verflüssigt, so dass es als Bindemittel fungiert. Beim austreten aus der Matrize schneidet ein Abstreifmesser die Stränge zu Pellets der gewünschten Länge.

Der Energieaufwand bei der Pelletherstellung beträgt ca. 2,7% des Energiegehaltes. (Im Vergleich: Bereitstellungsaufwand von Heizöl: 12%).